社保基金托管机制和风险控制探讨(2)

    第二,委托人应谨慎选择托管银行。选择一个合格的托管银行对控制托管人风险能够起到直接的作用。
    选择托管银行时首先要考虑的因素是该银行所能提供的托管服务的质量,例如资产保管、会计核算和清算等。但随着这些服务的标准化和趋同化,仅仅用服务质量作为托管银行的选择标准已经显得有些不足。因此,在考虑选择托管银行时,还要考虑以下几个方面的因素:
    一是资本实力。衡量资本实力的指标非常多,包括资本金、资本充足率、资产质量指标以及相关财务比率和指标等。
    二是信誉。包括托管业务本身在行业中所获得的评价,托管机构在行业内或行业外所获得的各种称号、声誉和奖项等等。信誉,尤其是行业内信誉,实际上代表了市场长期积累的对托管机构服务的评价。
    三是对发展托管业务的重视程度。若托管机构从公司层面就非常重视发展托管业务,那么托管服务质量和风险控制措施都会得到较强的保证。衡量托管业务重视程度的指标也很多,例如托管银行在技术和雇员发展方面的投入、托管业务在其长期战略规划中的地位等。
    四是托管服务能力。这里所说的托管服务能力,主要是指托管银行随着行业发展和客户成长而不断扩展、延伸自身服务的能力。例如,目前全国社保基金已经获准到海外市场进行投资,那么就产生了全球托管服务的需求,能否适时满足客户这种不断发展的需求对托管银行也是一个严峻的考验。
    五是内控制度完善程度。内控制度完善的托管银行出于风险控制的考虑,往往在业务流程设置上也较为完善,其发生人员操作风险的几率就要小得多。
    全球证券托管业务发展的主要驱动力是全世界跨国境证券投资的发展,而养老基金作为重要的机构投资者,又在跨国证券投资资金中占非常高的比例。随着愈来愈多的国家,特别是发展中国家积极培育并对外开放自己的证券市场,包含社保基金在内的证券投资资金量亦愈来愈大,我国和国际托管行业也将随着资本市场的发展不断发展壮大,而托管机制在社保基金管理中的作用也将越来越重要。

 

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