关于上市公司信息披露的问题及对策(3)

　　但是，在这些法律规范中缺少民事诉讼的具体规定，使得信息披露的违法行为的民事诉讼可操作性不强，很难对违法者采取实质性的制约。因此，我们应该在已有法律规范的基础上不断加强立法，填补法律规范体系中的空白，进而有效保护投资者的利益，促进上市公司信息披露朝良性发展。 
　　2.加大监管和处罚力度 
　　在完善法律规范的同时，我们还要不断加大信息披露制度的监管执法力度和处罚力度。目前在对一些违法行为的处罚上,手段过于单一,主要是公开谴责、内部批评和罚款等形式。从1993年至2001年10月的处罚历史看,证券交易所的内部批评(占61.93%）和公开谴责（占22.94%）,成为目前最主要的处罚方式。中国证监会对上市公司信息披露违规行为的个人处罚主要以警告和罚款为主，比较严厉的处罚如市场禁入和建议撤职并移交司法机关这两项处罚的比重特别低，这就使得处罚对违法行为的威慑作用十分有限。由于信息披露违法行为的收益远远大于所受到的处罚，所以，信息披露违法行为屡禁不止。因此，加大监管执法力度和处罚力度是保证法律规范得以实施的重要手段，否则，有关的法律条文只不过是一纸空文，对证券市场的信息披露没有任何控制作用。 
　　3.增加信息披露的内容（包括非财务信息），尽可能做到信息充分披露 
　　我们在上面分析了上市公司在信息披露方面不够充分，针对这一点，我们应该采取各种措施使上市公司增加信息披露的内容，最好是充分披露。披露的信息除包括传统的财务信息之外还应当包括： 
　　（1)有关会计政策的信息。投资者需要获得足够的信息以致能够在不同的会计决策之间做出抉择，因为，公司所采取的会计政策将影响证券的市价。由此，我们看出会计政策信息对于投资者来说是十分重要的，会计政策信息披露充分与否将影响投资者的决策。因此，上市公司有必要向证券市场披露有关会计政策的信息。 
　　（2)管理当局讨论分析书。它包括描述流动性、资本来源变化的已知趋势的信息，描述收入、费用的主要组成部分，以及可能对收入有重大影响的主要的重大异常事项和趋势及其不确定性的信息。管理当局讨论分析书可以增进财务报表使用者对公司财务状况、财务状况变动、经营成果的理解，进而帮助投资者做出他们自己的预测。同时，管理当局讨论分析书为投资者增加了的信息，在一定程度上促进证券市场的有效运行。 
　　（3)有关预测未来的财务信息、前瞻性信息、经营业绩指标、背景信息以及将来的不确定信息等等。这些信息都是投资者制定经济决策时越来越需要关注的信息。充分披露相关信息，使得市场价格决定于供给需求，好的信息必将促成更具信息含量的买卖决策，这将在很大程度上促进投资者做出更好的决策，增进证券市场的效率，使投资者将资金直接投入到最有生产效率的地方。 
　　4.完善注册会计师制度 
　　提高注册会计师的审计质量是促进上市公司完善信息披露的一个有效方法，我们可以从以下方面考虑： 
　　（1)改善执业环境，提高注册会计师的待遇，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准。 
　　（2)开展有效的培训，促进注册会计师严格遵守独立审计准则及其他执业标准。证监会和中国注协对会计师事务所和注册会计师的审查应形成制度，采取有效措施控制和提高证券市场民间审计质量。 
　　（3）建立注册会计师惩戒制度，出台有关惩戒的相关法规，成立一个惩戒委员会，并给予它惩戒的权利，以督促注册会计师严格执行独立审计准则及相关法规。 
　　只有这样才能使注册会计师的独立审计成为上市公司财务报告信息质量和信息披露的可靠保证，保护投资者的利益，促进证券市场健康发展。 

百度搜索“70edu”或“70教育网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，70教育网，提供经典财经金融关于上市公司信息披露的问题及对策(3)在线全文阅读。