中国联合网络通信有限公司2024年第一期中期票据募集说明书(3)

（四）政策风险

中国电信行业监管法规和政策在过去几年中曾经不断变化。未来电信行业法规和行业政策的调整，将可能对本公司的业务产生影响。

1、电信资费标准调整的风险

电信资费一直是电信行业监管的重要内容。高效公平的电信资费监管机制，维护了电信市场公平、有效、有序的竞争秩序，促进了电信行业的健康持续稳定发展。另一方面，如未来电信资费标准进一步下调，将给本公司进一步提高盈利能力带来一定挑战。

2、行业准入政策变化的风险

目前，基础电信领域实行有数量限制的准入，外商持股比例不得超过49%。2008年9月国务院公布了修改后的《外商投资电信企业管理规定》，降低了外商投资内地电信行业对于注册资本的要求。2009年3月1日，工信部公布新的《电信业务经营许可管理办法》，根据该办法，在省、自治区、直辖市范围内经营基础电

13

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

信业务的，注册资本最低限额调整为1亿元人民币，在全国或者跨省、自治区、直辖市范围经营基础电信业务的，注册资本最低限额为10亿元人民币；在省、自治区、直辖市范围内经营增值电信业务的，注册资本最低限额调整为100万元人民币，在全国或者跨省、自治区、直辖市范围经营增值电信业务的，注册资本最低限额调整为1000万元人民币。

未来电信行业准入政策的调整，将对电信业的发展环境产生影响，进而对本公司业务的发展产生影响。

3、行业监管法规调整的风险

近年来监管机构加快了《电信法》的制定进程，2008年10月《电信法》被列入十一届全国人大常委会立法规划。《电信法》可能在互联互通、资源配置、资费管理、普遍服务、网络与信息安全等方面做出明确的规定与说明。如未来《电信法》正式出台，可能对电信运营商业务经营产生一定影响。

14

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 募集说明书

15第三章 发行条款

一、本期中期票据的基本条款 中期票据名称：

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 发行人：

中国联合网络通信有限公司 主承销商：

中国工商银行股份有限公司 联席主承销商：

中国建设银行股份有限公司 簿记管理人：

中国工商银行股份有限公司 本公司待偿还债务融

资工具余额：

截至本募集说明书签署日，本公司待偿还公司债券余额为20亿元，待偿还超短期融资券余额为300亿元 接受注册通知书文号：

中市协注【2013】MTN176号 中期票据注册额度：

人民币壹佰肆拾亿元整（RMB14,000,000,000元整） 本次发行金额（面值）：

人民币伍拾亿元整（RMB5,000,000,000元整） 中期票据期限：

3年 计息年度天数

365天 中期票据面值：

100元 利率确定方式：

采用固定利率发行，发行利率按簿记建档结果确定 发行对象：

本期中期票据面向全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）发行 承销方式：

组织承销团，主承销商、联席主承销商余额包销 发行方式：

采用簿记建档，集中配售方式发行 发行价格：

按面值平价发行，发行价格为100元 发行日期：

2014年4月14日-4月15日 缴款日期：

2014年4月16日 起息日期：

2014年4月16日 债权债务登记日期：

2014年4月16日 兑付金额：

按面值与利息合计兑付 兑付方式：

本期中期票据到期日前5个工作日，由本公司按照有关规

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

定在主管部门指定的信息媒体上刊登《兑付公告》，并由

上海清算所代理完成付息兑付工作

兑付日期：2017年4月16日（如遇法定节假日，则顺延至下一工作日）付息日：2015年4月16日、2016年4月16日、2017年4月16日（如遇

法定节假日，则顺延至下一工作日）

信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

信用评级结果：本公司主体信用级别为AAA级、本期中期票据信用级别为

AAA级

担保状况：本期中期票据不设立担保

税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期中

期票据所应缴纳的税款由投资者承担

适用法律：本期所发行中期票据的所有法律条款均适用中华人民共

和国法律

二、本期中期票据的发行安排

（一）簿记建档安排

本期中期票据簿记建档日暨发行日2014年4月14日9:00-4月15日11：00为簿记建档时间。簿记建档管理人在规定时间内收集承销团成员申购要约传真件，并据此进行簿记建档，簿记建档完成后将盖章的配售确认及缴款通知书传真通知中标的承销团成员。

（二）承销与分销安排

本期中期票据由中国工商银行股份有限公司担任主承销商，中国建设银行股份有限公司担任联席主承销商，共同负责组建中期票据承销团，由承销团进行承销，未售出部分由主承销商及联席主承销商进行余额包销。

分销方式：承销团成员在本期中期票据分销期内将所承销的中期票据进行分销，所分销的中期票据按上海清算所的相关规定办理托管。

分销对象：银行间市场机构投资者（国家法律、法规禁止的投资者除外）。

分销价格：承销团成员与分销对象协商确定本期中期票据的分销价格。

（三）缴款和结算安排

16

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

1、2014年4月4日发布发行公告、募集说明书等。

2、2014年4月14日9:00-4月15日11：00为簿记建档时间，承销商将加盖公章的《申购要约》传真给簿记管理人，簿记管理人据此统计有效申购量；4月15日14:00-17:00由簿记管理人向中标承销商传真《中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据配售确认及缴款通知书》。

3、2014年4月14日至4月16日，承销商进行分销；

4、2014年4月16日上午11：00前，承销团成员将所承销本期中期票据额度的募集款项足额划付至下列指定账户：

收款人名称：中国工商银行股份有限公司

收款人账号：110400382

汇入行名称：中国工商银行总行清算中心

行号：102100099996

汇款用途：中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据承销款

5、簿记管理人在缴款日将本期中期票据募集款项按照承销协议的约定划付至发行人指定账户。

6、发行人于缴款日向上海清算所提供本期中期票据的资金到账确认书。缴款日的次一个工作日，发行人及簿记管理人通过上海清算所网站和中国货币网公布本次发行的发行规模、发行利率、发行期限等情况。

（四）登记托管安排

本期中期票据以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。

中期票据的登记托管工作由承销团成员按照上海清算所的相关规定，为其投资者办理。承销团成员应在缴款日（2014年4月16日）11:00前，向中国工商银行股份有限公司发出《中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据登记托管指令》。

上海清算所为中期票据的法定债权登记人，在发行结束后负责对中期票据进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资人提供有关信息服务。

认购中期票据的金融机构投资者应在上海清算所开立甲类或乙类托管账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立丙类托管账户。

17

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

本次招标每一个标位最大申购数量为本期中期票据发行总量的100%，最低申购数量为1,000万元（含1,000万元），申购数量必须为1,000万元的整数倍且不能低于1,000万元。

本期中期票据对全国银行间债券市场的机构投资人发行，只在全国银行间债券市场交易，不对社会公众发行。

（五）上市流通安排

本期中期票据发行结束后，将在银行间市场中交易流通。交易流通日为中期票据债权债务登记日的次一工作日。

三、投资者承诺

购买本期中期票据的投资者被视为做出以下承诺：

（一）投资人具备识别、判别、承担风险的能力。中期票据的风险由投资人自行承担。

（二）投资者接受发行公告、申购要约和募集说明书对本期中期票据项下权利义务的所有规定并受其约束。

（三）本期中期票据发行完成后，发行人根据日后业务经营的需要并经交易商协会接受注册后，可能继续增发新的中期票据，而无须征得本期中期票据投资者的同意。

（四）一旦本期中期票据发生没有及时或者足额兑付的情况，投资人不得向主承销商及联席主承销商和承销团成员要求兑付。

18

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

第四章募集资金用途

一、募集资金运用

（一）补充营运资金，满足日常经营性支出的需要

2010年末至2013年3月末，本公司本部流动资产分别为493.61亿元、502.93亿元、557.00亿元和553.10亿元；流动负债分别为2,147.63亿元、2,348.63亿元、2,926.28亿元和2,858.08亿元；营运资金分别为-1,654.02亿元、-1,845.69亿元、-2,369.28亿元和-2,304.98亿元。本次发行中期票据募集资金50%（即25亿元）将用于补充本公司本部在业务运营过程中对营运资金的需求，重点满足3G业务、固网宽带业务、GSM业务等业务运营对营运资金的需求，推动产品和业务创新，提升服务水平，在更大的范围更好的实现多种通信手段和多产品的融合。

（二）偿还银行贷款

截至2012年12月末，公司本部长期借款（含一年内到期的长期借款）为290.92亿元，短期借款为469.43亿元；截至2013年3月末，公司本部长期借款（含一年内到期的长期借款）为227.91亿元，短期借款为428.46亿元。本公司发行中期票据募集资金另外50%（即25亿元）将用于偿还公司本部的银行借款。这将有利于本公司增加直接融资比重，降低融资成本，在资本市场展示良好信用形象。同时，还将有利于拓展资金来源渠道，进一步提升财务结构的稳健程度。

二、承诺

本公司募集资金仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。本公司承诺在中期票据存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。

百度搜索“70edu”或“70教育网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，70教育网，提供经典知识文库中国联合网络通信有限公司2024年第一期中期票据募集说明书(3)在线全文阅读。